Lorsque Facebook est devenu public en 2012, plus de 1,000 employés de l'entreprise sont devenus instantanément millionnaires. C'est parce qu'ils ont accepté une partie de leur rémunération sous forme de capitaux propres au lieu de liquidités lorsque l'entreprise commençait à peine. Payer avec des capitaux propres vous aide à minimiser votre décaissement au cours des premières années lorsque vous n'avez pas beaucoup de liquidités, et cela offre au bénéficiaire la possibilité de faire grand cas si l'entreprise réussit et devient finalement cotée en bourse. Un accord de rémunération en actions doit comporter un document écrit qui explique en détail le fonctionnement du programme.
Combinaison de trésorerie et de capitaux propres
La plupart des entreprises qui proposent de payer un consultant ou un employé avec des capitaux propres paient généralement une combinaison de liquidités et de capitaux propres. Offrir un accord avec 100% de capitaux propres n'est pas très courant, car le risque pour le fournisseur de ne recevoir aucune compensation est trop grand. Expliquez comment vous êtes arrivé à la valeur des capitaux propres aujourd'hui et votre évaluation du risque potentiel et de la récompense d'accepter la propriété au lieu de l'argent comptant. Soyez prêt à fournir des informations financières sur l'entreprise afin que le bénéficiaire puisse effectuer une diligence raisonnable et faire sa propre évaluation des risques.
Estimation du montant des capitaux propres à offrir
Une façon d'estimer le montant des capitaux propres à offrir à un employé consiste d'abord à estimer le montant de valeur que l'employé créera pour l'entreprise et à calculer le «delta». Par exemple, si un employé augmente la valeur de l'entreprise de 15%, le delta est de 115% moins 100% divisé par 115%, soit environ 13%. Si vous payez à l'employé 100,000 150 $ par an, calculez la dépense de l'employé comme étant 150,000% du salaire pour inclure les frais généraux et la marge, ou 4 150,000 $. Si l'entreprise vaut 3.75 millions de dollars, 13 3.75 dollars représentent 9.25%. La différence entre XNUMX% et XNUMX% correspond à une offre d'actions de XNUMX%.
Établissement des attentes en matière de rendement
Un accord de rémunération en actions doit définir clairement le travail que le bénéficiaire est censé effectuer et les objectifs ou normes de performance qui doivent être atteints pour que l'équité soit attribuée. Le calendrier des paiements de capitaux propres doit être lié à ces objectifs et normes de performance, et l'accord doit préciser quand les paiements de capitaux propres seront effectués. L'accord devrait également indiquer clairement quelles sont les conséquences de l'atteinte partielle ou non des objectifs et des normes de performance. Chacun des objectifs ou normes de performance doit être spécifique, mesurable, atteignable, réaliste et opportun.
Documenter les mécanismes de l'équité
Les capitaux propres peuvent prendre de nombreuses formes, telles que des options d'achat d'actions, des attributions ou des bons de souscription. L'accord doit décrire le type de capitaux propres fournis et la méthode d'évaluation des capitaux propres. Pour les attributions d'actions, l'accord doit identifier la catégorie d'actions et de droits de vote, définir si l'une des attributions est acquise au fil du temps et décrire toute mesure de performance supplémentaire ayant une incidence sur l'acquisition. Pour les options d'achat d'actions, l'accord doit indiquer le prix d'exercice, la période d'attente et les règles d'exercice. Vous devez également inclure des règles régissant la transférabilité des actions et des informations sur la retenue d'impôt obligatoire.