Les entreprises utilisent le ratio de retour sur investissement, ou ROI, comme méthode pour mesurer le taux de rendement des investissements en capital d'une entreprise. Le ROI donne aux entreprises un moyen de comparer l'efficacité et la rentabilité de n'importe quel nombre d'investissements. Le revenu résiduel mesure le revenu net qu'un investissement gagne au-delà du rendement le plus bas de ses actifs opérationnels. Chacune de ces mesures permet à la direction de l'entreprise de déterminer le potentiel de profit des investissements en amélioration du capital, des projets proposés ou des acquisitions potentielles.
Calcul du ROI
Le retour sur investissement d'un département spécifique au sein d'une entreprise peut être calculé en divisant les bénéfices nets du département par les coûts générés par ce département. Par exemple, si le service des ventes génère 500,000 400,000 USD de revenus et supporte 100,000 100,000 USD de coûts, ses bénéfices nets sont de 400,000 25 USD. Le retour sur investissement peut être calculé en divisant les XNUMX XNUMX $ de bénéfices ministériels par les XNUMX XNUMX $ de coûts ministériels, ce qui donne un retour sur investissement de XNUMX%.
ROI Applications
Le retour sur investissement n'est pas la même chose que la marge bénéficiaire. Le retour sur investissement examine les revenus investis dans l'entreprise et les rendements obtenus ou perdus sur cet investissement en fonction du bénéfice net du département. Le retour sur investissement peut être utilisé pour évaluer la fonctionnalité des politiques de tarification d'une entreprise, la gestion des stocks et l'investissement dans les immobilisations. Le retour sur investissement est également une mesure utile lorsqu'une entreprise doit prendre une décision concernant les achats d'actifs importants, le financement de projets et les changements dans le portefeuille d'investissement.
Calcul de la valeur du revenu résiduel
Le revenu résiduel peut être calculé en prenant la différence entre le bénéfice net de l'entreprise et sa charge sur les capitaux propres, où la charge sur les capitaux propres est le produit des capitaux propres et du coût du capital. Par exemple, une entreprise a un bénéfice net de 5 millions de dollars avec 20 millions de dollars en capitaux propres et un coût du capital de 10%. La charge sur les capitaux propres est de 10 pour cent de 20 millions de dollars, ou 2 millions de dollars. Le revenu résiduel est de 5 millions de dollars moins 2 millions de dollars, ou 3 millions de dollars.
Applications d'évaluation du revenu résiduel
L'évaluation du revenu résiduel est un processus d'évaluation des capitaux propres de l'entreprise qui calcule avec précision le coût des capitaux propres. La principale application de cette méthode est de calculer un taux de rendement qui offre aux investisseurs et aux gestionnaires un moyen de mesurer la compensation de leur coût d'opportunité. Même si un projet montre un profit, l'évaluation du revenu résiduel peut montrer que ce projet spécifique n'a peut-être pas été aussi rentable qu'une autre opportunité.