Quel est le modèle d’évaluation d’entreprise?

La valeur de votre entreprise est un élément important de vos transactions financières. Vous pouvez utiliser l'évaluation pour vous qualifier pour des prêts, pour fixer un prix de vente de votre entreprise et pour améliorer votre statut dans votre secteur et dans la communauté des affaires. Une fois que vous avez compris le modèle d'évaluation d'entreprise traditionnel utilisé par de nombreux évaluateurs d'entreprise, vous pouvez appliquer les principes du modèle à votre propre entreprise.

Actifs en place

Le modèle d'évaluation d'entreprise commence par trouver la valeur des actifs que vous possédez déjà. Cela comprend l'équipement, la machinerie, les biens, les véhicules et toutes les fournitures ou stocks. Les «actifs en place» sont les éléments que vous utilisez réellement dans vos opérations actuelles. Pensez à tout élément que vous possédez et dont le but est de générer des revenus et vous pouvez facilement identifier les actifs opérationnels. Évaluez-les en les comparant à des articles similaires que les entreprises vendent, ou en recherchant le prix d'achat d'origine et en soustrayant les montants que vous avez dépréciés pour chaque actif.

Valeur des opérations

Votre entreprise a une valeur actuelle basée sur ses performances. Pour trouver cette valeur, trouvez votre flux de trésorerie et multipliez-le par (1 + votre taux de croissance actuel). Par exemple, si votre flux de trésorerie est de 200,000 5 USD et que votre taux de croissance est de 200,000%, vous multipliez 1.05 210,000 fois 12 pour obtenir 12 05 USD. Divisez ce chiffre par votre coût du capital moins le taux de croissance. Donc, si le capital vous coûte 07 pour cent, exprimez-le par 210,000 et soustrayez 07 pour obtenir 3,000,000. Pour terminer le calcul, 3 XNUMX divisé par XNUMX équivaut à XNUMX XNUMX XNUMX. La valeur de vos opérations est de XNUMX millions de dollars.

Valeur actuelle des opportunités de croissance

Si vous achetez plus d'actifs ou une autre entreprise, vous pouvez calculer le revenu supplémentaire que cet achat vous rapportera chaque année. Cette croissance peut être ajoutée à la valeur de votre entreprise. Vos opportunités de croissance incluent également toutes les initiatives que vous entreprenez, telles qu'un effort de commerce électronique, un marketing mondial ou l'ajout de nouvelles gammes de produits, pour ne citer que quelques exemples. Trouvez la valeur actuelle de vos opportunités de croissance en utilisant la valeur actuelle de vos opérations et en soustrayant les bénéfices divisés par le coût du capital. Dans l'exemple que nous avons utilisé, si la valeur actuelle de vos opérations est de 3,000,000 100,000 12 USD et que le bénéfice sur capitaux propres est de 3,000,0000 100,000 USD, avec un coût des capitaux propres de 12%, effectuez ce calcul: 2,166,667 XNUMX XNUMX moins (XNUMX XNUMX divisé par XNUMX). La valeur actuelle de vos opportunités de croissance est de XNUMX XNUMX XNUMX $.

Actifs hors exploitation

Vous pouvez avoir des actifs qui ne contribuent pas aux opérations. Les actifs hors exploitation comprennent les comptes de placement, les obligations, les liquidités qui rapportent des intérêts et tout bien immobilier que vous possédez et qui n'est pas directement utilisé dans le cadre de votre opération. Pour déterminer la valeur, vous devez utiliser un instantané de la valeur de rachat au moment où vous effectuez le calcul. De toute évidence, ce type d'actif peut fluctuer en valeur. Néanmoins, si vous évaluez les actifs hors exploitation à la même période chaque année, vous aurez une idée juste de leur valeur et de la manière dont ils contribuent à votre évaluation globale.

Goodwill et valeur de la marque

Si vous avez une marque forte et une grande fidélité de la clientèle, ces actifs incorporels ont de la valeur. Il n'y a pas de formule pour établir un montant en dollars pour les actifs incorporels, mais vous pouvez ajouter une prime à la valeur de votre entreprise en fonction de ce que des entreprises similaires de votre secteur ont fait. L'idée de base est que votre entreprise vaut plus parce que les gens lui font confiance par rapport à vos concurrents. Vous devrez en estimer la valeur, mais si vous vendiez votre entreprise, le marché accepterait une estimation éclairée de la valeur des actifs incorporels.

Retranchement managérial

Si le personnel de direction est convaincu qu'il ne peut pas être remplacé et qu'il ne sera pas jugé sur la performance, vous devrez peut-être réduire la valeur de votre entreprise, car toute personne qui achète votre entreprise pourrait rencontrer une résistance concernant le prix ou même la vente. . En outre, ceux qui évaluent l'entreprise peuvent se demander si l'entreprise peut innover et se développer si la direction n'est pas incitée à le faire. Un tel enracinement est considéré comme négatif lors de l'évaluation d'une entreprise, alors prenez-le au sérieux. Un historique de refus d'offres de rachat et d'éviter l'innovation peut entraîner une baisse de votre évaluation globale.