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Comment interpréter la volatilité ?

Explication des résultats

Entre 0 et 3 % : la volatilité d'un titre est très faible, le cours est stable et le risque est donc amoindri.
Entre 3 et 8 % : l'actif concerné est peu volatile, le risque reste faible.
Entre 8 et 15 % : la fluctuation du cours entraîne un risque réel, l'actif est considéré comme volatile.

Par conséquent c'est quoi un marché volatile ?

Se dit d'un marché d'échange où les prix peuvent évoluer rapidement tant à la baisse qu'à la hausse. Plus les prix évoluent, et plus le marché est volatile.

Par conséquent quelle est la différence entre une option américaine et une option européenne ?

Les deux types d'exercice des options sont : les options qui peuvent être exercées à tout moment entre leur date d'achat et leur date d'échéance définie dans le contrat sont dites de type américain. les options exerçables uniquement à l'échéance définie dans le contrat sont des options de type européen.

En gardant cela à l'esprit, quels sont les éléments caractéristiques d'une option ?

La valeur d'une option est composée de deux parties : la valeur intrinsèque et la valeur temps. La valeur intrinsèque représente le profit qui serait obtenu immédiatement si l'on décidait d'exercer l'option.

Comment fonctionne le marché des options ?

Un marché d'options est un marché sur lequel sont négociés des produits financiers dérivés. Dans ce cas, deux agents ou plus conviennent d'acheter et de vendre, respectivement, un montant d'un actif sous-jacent, à un prix et à une certaine date.

Pourquoi pricer une option ?

Outre la fonction principale du pricer : déterminer le prix d'une option sur base des ses paramètres et bien sur de la volatilité future ; le pricer peut être utilisé, si on connais le prix de l'option, pour déterminer la volatilité implicite (celle au moment du prix de l'option trouvée).

Quels sont les facteurs déterminants de la valeur d'une option ?

Les facteurs qui influencent une option

prix d'exercice de l'option.
volatilité du sous-jacent.
date d'échéance.
taux d'intérêt (négligeable et intégré au prix de la prime si bien anticipé à l'avance)
dividendes (négligeable et intégré au prix de la prime si bien connu à l'avance)

Comment varie le prix d'un call en fonction du taux d'intérêt ?

En conséquence, plus les taux d'intérêt montent, plus le coût du crédit s'accroît et la prime du call aussi. L'achat d'un put donne le droit à son porteur de vendre le titre sous-jacent à l'échéance de l'option à un prix déterminé (le prix d'exercice).

Comment calculer le delta d'une option ?

Calcul du Delta

Si le Delta est de 0.5, le ratio de couverture est le suivant 1/0.5 = 2. Cela signifie que pour un contrat sur le sous jacent, il faudra acheter 2 options pour avoir une position delta neutre. Si le delta est de 0.7, alors on fait l'opération suivante 1/0.7 = 1.66 soit approximativement 5/3.

Quand exercer une option ?

La prime de l'option n'est pas fixe.

Les échéances des options peuvent varier entre un jour et cinq ans. À chaque option correspond un prix d'exercice : Il s'agit du prix auquel l'acheteur paie l'actif sous-jacent (par exemple, une action) s'il se décide à exercer son option.

Par Douville