Investir en actions, c'est bien plus que «choisir» une entreprise parce que vous l'aimez. De bonnes tactiques d'investissement impliquent de rechercher l'historique et les dossiers financiers d'une entreprise, pas seulement le cours de ses actions. Les rapports financiers se composent d'un ensemble de quatre rapports ou plus, du bilan, du tableau des flux de trésorerie, du compte de résultat et des dépenses, du rapport sur les capitaux propres ainsi que des notes de bas de page. Les investisseurs perspicaces passent plus de temps à rechercher les rapports financiers d'une entreprise et à évaluer sa valeur et son potentiel de croissance. L'utilisation de la série d'états financiers produits régulièrement par l'entreprise est une façon d'évaluer la valeur d'une entreprise.
1
Obtenez des copies des rapports trimestriels et annuels contenant tous les rapports nécessaires. Les sociétés cotées en bourse doivent fournir ces informations à la Commission de la sécurité et de l'échange du gouvernement fédéral et cela devient une partie du dossier public. Une entreprise fournit généralement également cela à ses actionnaires et investisseurs en actions. Certaines entreprises fournissent même un accès en ligne.
2
Passez en revue les états des flux de trésorerie des rapports annuels et trimestriels. Notez si les entrées de trésorerie pour la période sont supérieures aux sorties de fonds. Un bon signe de la valeur d'une entreprise est sa capacité à payer ses factures tout en réalisant des bénéfices.
3
Utilisez une formule pour déterminer le ratio des flux de trésorerie d'exploitation de l'entreprise. Prenez le chiffre total des «flux de trésorerie provenant des opérations» de la société du bilan et divisez-le par le chiffre des «passifs courants» figurant sur le tableau des flux de trésorerie. Le résultat permet à l'investisseur de savoir si l'entreprise a la capacité de générer plus de revenus que ses engagements pour faire face à ses obligations.
4
Déterminez les atouts de l'entreprise avec ses gammes de produits. Passez en revue les rapports annuels de l'entreprise et faites attention aux notes de bas de page et à la zone de résumé. Ce domaine devrait définir ce à quoi l'entreprise est confrontée sur le marché actuel et ses plans pour augmenter ou améliorer les bénéfices des investisseurs. Notez si l'entreprise utilise plusieurs flux de revenus ou si elle dépend d'une seule source de revenus.
5
Évaluer les perspectives d'une entreprise, son histoire, la valeur de ses actifs corporels, son bassin de main-d'œuvre et l'économie. Par exemple, en examinant son bassin de main-d'œuvre, déterminez s'il a continué à accéder à une main-d'œuvre qualifiée. Déterminez si l'entreprise est située dans une région économiquement défavorisée ou en plein essor et examinez son marché du travail local. Certaines entreprises sont toujours vertes - elles se débrouillent bien dans toutes les économies, tandis que d'autres connaissent les difficultés associées à la récession et à la croissance. Passez en revue les actifs incorporels d'une entreprise - ses propriétés intellectuelles ou la créativité de son bassin d'employés. Si l'entreprise est dans la fabrication, déterminez les brevets qu'elle détient, car cela aide à évaluer la créativité de ses employés ou de ses dirigeants. Celles-ci jouent également un rôle dans la détermination de la valeur d'une entreprise.
6
Passez en revue le leadership d'une entreprise. Un leadership fort détermine le positionnement de l'entreprise sur le marché. Passez en revue les cours historiques des actions de la société et comparez-les d'une année à l'autre pour vérifier sa croissance ou sa volatilité. Déterminez si le stock montre une augmentation constante au fil des ans ou s'il fluctue avec la hausse et la baisse du marché. Tracez les prix des actions pour les voir visuellement. De nombreuses entreprises ou sociétés d'investissement en ligne offrent un accès gratuit à ces informations.
7
Engagez un évaluateur si vous envisagez de vendre votre propre entreprise et que vous voulez connaître sa valeur. Les ventes ne correspondent pas directement à la valeur d'une entreprise. Le positionnement sur le marché et la capacité d'une entreprise à croître et à suivre la demande du marché jouent un rôle plus important dans la détermination de la valeur d'une entreprise.