Quelle que soit la rentabilité d'une entreprise, si elle ne peut pas payer ses factures à l'échéance, elle va avoir des problèmes. Par conséquent, la liquidité d'une entreprise - la facilité avec laquelle elle peut s'acquitter de ses obligations à venir - est importante tant pour les propriétaires que pour les investisseurs. Vous pouvez utiliser plusieurs ratios pour mesurer la liquidité d'une entreprise.
Ratio actuel
Le ratio de liquidité le plus élémentaire est le ratio actuel, également appelé ratio du fonds de roulement. Le ratio actuel est égal à l'actif courant d'une entreprise divisé par son passif courant. Les actifs à court terme font référence à toute trésorerie de la société plus les actifs susceptibles d'être convertis en espèces au cours de l'année prochaine, y compris les titres négociables, les stocks, les comptes clients et les frais payés d'avance. Les passifs courants comprennent uniquement les remboursements de dette qui seront nécessaires l'année prochaine. Un rapport de courant de deux ou plus est préférable. Par exemple, si une entreprise a 3 millions de dollars d'actifs courants et 1.5 million de dollars de passifs courants, divisez 3 millions de dollars par 1.5 million de dollars pour obtenir un ratio actuel de 2.
Ratio de liquidité
Le ratio rapide est similaire au ratio actuel car il utilise toujours les passifs courants comme dénominateur, mais il exclut les stocks et les dépenses payées d'avance du numérateur, car ceux-ci sont plus difficiles à transformer en espèces. Les ratios rapides doivent être supérieurs à un pour que l'entreprise puisse honorer ses dettes. Par exemple, disons que sur les 3 millions de dollars d'actifs courants de l'entreprise, 800,000 2.2 $ sont des stocks et des dépenses payées d'avance. Pour calculer le ratio rapide, divisez 1.5 millions de dollars par 1.47 million de dollars de passifs courants pour obtenir un ratio rapide de XNUMX.
Ratio de trésorerie
Le ratio de trésorerie est le test le plus strict des trois ratios car il conserve les passifs courants comme dénominateur mais n'inclut que les liquidités et les titres facilement négociables dans le numérateur, car ce sont les seuls actifs qui peuvent être instantanément transformés en espèces en les vendant sur le marché libre. . Par exemple, disons qu'une entreprise a 1.6 million de dollars de liquidités et de titres négociables et 1.5 million de dollars de passifs à court terme. Le ratio de trésorerie est égal à 1.6 million de dollars divisé par 1.5 million de dollars, ou 1.07.
Recherche de données financières
Si vous êtes propriétaire d'entreprise, vous pouvez trouver toutes les informations nécessaires au calcul des différents ratios sur votre propre bilan. Les sociétés cotées en bourse ont des obligations de divulgation financière, qui les obligent à mettre certaines informations à la disposition du grand public. Donc, si vous envisagez d'investir dans une telle entreprise, vous pouvez obtenir le bilan de l'entreprise et utiliser ces informations. Si, par contre, l'entreprise n'est pas cotée en bourse et que vous n'êtes pas propriétaire, vous ne pouvez pas voir le bilan sans l'autorisation du propriétaire.