Si vous ne remboursez pas un prêt ou une autre dette, vous risquez de devoir payer les impôts de l'Internal Revenue Service sur ce montant. L'IRS considère une dette qui a été annulée ou radiée par le prêteur comme un revenu pour le débiteur. Il oblige les prêteurs à déclarer les annulations de plus de 600 $ sur un formulaire 1099-C, Annulation de la dette. La faillite, les maisons saisies et certaines dettes agricoles sont assorties de conditions spéciales.
Déclaration du revenu 1099-C
Si vous obtenez un 1099-C pour une dette personnelle, vous devez inscrire le total à la ligne 21 du formulaire 1040 d'impôt sur le revenu des particuliers. S'il s'agit d'une entreprise ou d'une dette agricole, utilisez une annexe C ou une annexe F, Bénéfices et pertes d'une entreprise ou d'une agriculture. Incluez comme revenu tout intérêt que vous auriez pu déduire. Vous n'aurez pas à inclure une copie du 1099-C avec votre déclaration puisque l'original est allé à l'IRS.
Prouver les exemptions
Si vous ne produisez pas de déclaration incluant comme revenu une dette annulée sur un 1099-C, vous devrez prouver à l'IRS que le montant n'est pas imposable. Vous pouvez le faire en remplissant un formulaire 982 ou en joignant à votre déclaration une lettre expliquant votre cas et détaillant la faillite ou l'insolvabilité, les exclusions les plus courantes. Joignez les formulaires de libération de faillite ou un état des dettes et des actifs à l'appui de votre réclamation.
Des restrictions s'appliquent
Il existe certaines restrictions à la fois en matière de faillite et d'insolvabilité. Vos dettes doivent avoir été acquittées en cas de faillite avant que le créancier les annule pour être admissibles. La juste valeur marchande de tous vos actifs doit être inférieure à votre dette totale en cas d'insolvabilité, et vous êtes limité au montant de l'insolvabilité. Si vos dettes dépassent vos actifs de 10,000 XNUMX $, par exemple, c'est la limite que vous pouvez exclure du revenu. Si vos dettes ne dépassent pas vos actifs, vous n'êtes pas insolvable.
Loi sur l'allégement de la dette
La loi de 2007 sur l'allègement de la dette hypothécaire, qui dure jusqu'en 2012, exclura la plupart des dettes des propriétaires pour une résidence principale. Cela comprend la forclusion ou la réduction de la dette par la restructuration d'une hypothèque ou d'un refinancement si le prêteur annule une partie de l'hypothèque ou du prêt initial. Les prêts annulés ou annulés pour des améliorations domiciliaires sont également admissibles.
Ferme, exclusions étudiantes
Les dettes agricoles sur un 1099-C peuvent également être exclues, si plus de la moitié de votre revenu des trois années précédentes provenait de l'agriculture et que la dette était directement liée à l'agriculture. Utilisez le guide fiscal de l'agriculteur IRS, Publication 225, Chapitre 4, pour déterminer quelle dette est admissible. Certaines dettes de prêt étudiant peuvent également être exonérées si le prêt a été annulé après que l'étudiant a rendu les services requis.