Les entreprises utilisent les prévisions financières pour les aider à anticiper les problèmes futurs, à établir des budgets et à prendre des décisions clés concernant le financement externe. Les prévisions prennent souvent la forme de bilans et de comptes de résultat «pro forma» pour les périodes futures. Vous pouvez choisir parmi différentes méthodes pour faire des prévisions financières. La méthode du pourcentage de ventes repose sur les relations entre les ventes et d'autres articles.
Les relations
De nombreux comptes varient selon les ventes. Si vous pouvez prévoir avec précision la croissance des ventes, vous pouvez exploiter ces relations pour prédire les modifications apportées à d'autres comptes. Vous commencez par diviser le chiffre d'affaires actuel dans le solde actuel de chaque compte associé. Vous appliquez ensuite les facteurs résultants pour prévoir les soldes futurs des comptes en fonction de vos prévisions de ventes. Pour être efficace, vous devez limiter l'utilisation de la méthode du pourcentage des ventes aux seuls comptes qui varient étroitement avec les ventes.
Comptes corrélés
Les actifs courants - trésorerie, comptes débiteurs et stocks - sont normalement étroitement corrélés aux revenus des ventes. Les comptes fournisseurs varient également en fonction des ventes. Dans le compte de résultat, les coûts des biens vendus sont liés aux ventes. En utilisant cette corrélation, vous pouvez prévoir le revenu imposable, le revenu net et la marge bénéficiaire. Pour prévoir les bénéfices non répartis, ajoutez les bénéfices nets prévus aux bénéfices non répartis courants. Vous pouvez prévoir les impôts en appliquant votre taux d'imposition normal aux prévisions de revenu imposable. Vous utilisez le ratio dividendes / ventes pour prédire les ratios de distribution futurs.
Exemple
Supposons que votre bilan montre des revenus de ventes actuels de 1.2 million de dollars, dont vous prévoyez une croissance de 25% dans l'année à venir pour atteindre 1.5 million de dollars. Votre solde de trésorerie actuel est de 200,000 16.67 $, soit 1.5% des ventes. Pour prévoir le solde de trésorerie de l'année prochaine, multipliez 16.67 million de dollars par 250,000% pour obtenir 0.9 75 dollars. De même, avec un COGS actuel de 75 million de dollars, le ratio des coûts de vente est de 1.5%. Les COGS prévus sont donc de 1.125% de 1.5 million de dollars, ou 375,000 million de dollars, ce qui, soustrait des ventes prévues de 30 million de dollars, donne un revenu imposable prévu de 112,500 262,000 dollars. À la tranche d'imposition de 33.33%, cela crée 87,500 175,000 $ d'impôts et donc XNUMX XNUMX $ de revenu net. Si votre ratio de distribution historique est de XNUMX%, les dividendes prévus sont de XNUMX XNUMX $, ce qui laisse XNUMX XNUMX $ à ajouter aux bénéfices non répartis.
Besoins de financement
Pour compléter votre bilan pro forma selon la méthode du pourcentage des ventes, vous devez d'abord reporter aux valeurs actuelles les comptes qui ne sont pas étroitement liés aux ventes. Vous calculez ensuite le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Vous aurez besoin d'un financement externe si deux conditions sont remplies: les actifs dépassent la somme des passifs et des capitaux propres, et vous utilisez des immobilisations à pleine capacité. Vous décidez ensuite comment obtenir le financement nécessaire - vous pouvez émettre des actions, des obligations ou des titres de créance à court terme. Vous devrez effectuer des calculs d'addition si vous prévoyez des actifs excédentaires mais que vous n'utilisez pas d'immobilisations à pleine capacité. Lorsque vous branchez le financement supplémentaire prévu, votre bilan pro forma est complet.