Le rachat d'une entreprise existante peut être un chemin vers la richesse indépendante, qu'il s'agisse de l'entreprise avec laquelle vous travaillez déjà ou d'une entreprise que vous avez jalonnée spécifiquement parce que vous souhaitez l'acquérir. Les rachats d'entreprises sont particulièrement intéressants lorsque les taux d'intérêt sont bas - comme ils l'ont été dans les années qui ont suivi la récession de 2008. Les rachats peuvent créer de nouvelles opportunités de croissance pour les entreprises existantes qui ont épuisé toutes leurs opportunités d'expansion des marges. Et ils peuvent créer des opportunités pour créer le type de valeur en actions qui peut faire des investisseurs des millionnaires. Mais les rachats d'entreprises sont également complexes et nécessitent des investissements considérables et une attention aux détails à chaque étape du processus.
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Identifiez une entreprise à acquérir. Recherchez une entreprise où vous pouvez tirer parti de votre expérience ou de celle de votre équipe. Si vous possédez déjà une entreprise, envisagez de racheter un plus petit concurrent. Une entreprise en difficulté avec une solide réputation dans votre domaine d'expertise peut également être une cible d'acquisition - tant que vous avez le capital pour rembourser ses dettes en plus de payer les autres coûts d'acquisition. Recherchez des entreprises qui ont de solides antécédents en matière de génération de trésorerie, mais qui ont rencontré des problèmes à court terme que votre équipe de direction pourrait surmonter. Les nouvelles entreprises sans flux de trésorerie établi ne sont pas de bonnes cibles de rachat.
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Formez une équipe de direction. Les rachats d'entreprise réussis sont dirigés par des équipes de direction engagées et expérimentées, en particulier des directeurs généraux qualifiés qui peuvent articuler et agir sur un plan pour assurer le succès de l'entreprise.
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Créez un business plan pour l'entreprise avant de l'acquérir. Votre équipe de direction doit avoir un plan en place pour aider l'entreprise à surmonter les tensions financières qui en ont fait une bonne perspective d'acquisition. De bons plans d'affaires démontrent une compréhension de l'entreprise. Ils devraient également établir un plan d'exploitation pour l'entreprise après l'acquisition, en tenant compte de l'établissement d'un flux de trésorerie viable et de la création de rendements adéquats pour les investisseurs.
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Alignez votre financement. Les investisseurs privés voudront généralement des garanties que votre nouvelle entreprise générera des bénéfices dans un délai de trois à sept ans, selon la banque d'investissement Evarts Capital. Vous devrez peut-être également aligner les prêts bancaires pour prendre en compte le reste des coûts d'acquisition. Assurez-vous que les prêts sont en place avant de procéder au rachat, ce qui peut être un processus rapide qui échouera si vous ne pouvez pas fournir le capital lorsque cela est nécessaire.
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Sceller l'affaire. La finalisation de votre acquisition impliquera la rédaction d'une lettre d'intention formelle avec les propriétaires actuels de la société qui définira le délai dans lequel vous clôturerez l'acquisition. Lors de cette phase, vous embaucherez une petite armée de comptables et d'autres experts pour rechercher dans l'entreprise des écueils financiers imprévus, une étape appelée due diligence. Vous devrez également travailler avec des avocats pour préparer les documents juridiques requis, y compris des contrats qui protégeront vos menues dépenses si l'opération échoue. Ce processus prend environ six mois, puis votre équipe de direction peut prendre le relais.