Si vous avez besoin d'argent pour démarrer ou faire croître une entreprise et que vous vous demandez si le financement par actions ou par emprunt est la meilleure option, vous devez tenir compte des incidences fiscales du financement par emprunt. La déduction fiscale potentielle que vous pouvez prendre pour les intérêts courus sur la dette est certainement attrayante. Il existe également des avantages non fiscaux pour le financement par emprunt.
Gardez le contrôle
Le financement par emprunt prend généralement la forme de prêts bancaires, de marges de crédit renouvelables et même d’utilisation de cartes de crédit. Indépendamment du créancier, les frais d'intérêt sur le montant emprunté sont la façon dont les prêteurs réalisent des bénéfices. En revanche, l'argent levé par le financement par actions n'est pas remboursé. Au lieu de cela, les investisseurs apporteront de l'argent ou des biens en échange d'une part de propriété dans votre entreprise - ce qui signifie qu'ils partageront les bénéfices générés par l'entreprise. Bien que vous ayez à rembourser l'argent levé grâce au financement par emprunt, le principal avantage de ce type d'accord de financement est que vous n'abandonnez aucun contrôle sur l'entreprise, ce qui signifie que vous n'aurez pas à consulter les investisseurs avant de prendre des décisions.
Gestion de la trésorerie
Un autre avantage du financement par emprunt est que les conditions de remboursement sont prévisibles, ce qui permet une budgétisation et une planification plus précises, ainsi que la rétention d'un plus grand pourcentage des bénéfices. Par exemple, si vous empruntez de l'argent à une banque qui exige un paiement mensuel de 1,000 $ sur trois ans, vous pouvez être sûr que si les bénéfices augmentent pendant la période de remboursement, la banque ne viendra pas demander un paiement mensuel plus important. Ce n'est pas le cas avec le financement par actions. Les investisseurs veulent généralement une part de la hausse en échange du risque qu'ils prennent. Par conséquent, ils peuvent exiger un pourcentage fixe des bénéfices chaque année, dont le montant est imprévisible.
Déduction des intérêts sur la dette
Étant donné que les intérêts courus sur la dette peuvent être déductibles d'impôt, le coût réel de l'emprunt est inférieur au taux d'intérêt déclaré. Pour déduire l'intérêt sur le financement par emprunt en tant que dépense commerciale ordinaire, l'argent du prêt sous-jacent doit être utilisé à des fins commerciales. En outre, vous devez être légalement responsable du remboursement de la dette, une relation créancier-débiteur légitime doit exister entre vous, ou l'entreprise, et le prêteur. Le créancier doit avoir une réelle attente de remboursement.
Capitaliser les intérêts
Les activités pour lesquelles les intérêts doivent être capitalisés ou déduits au cours d'une année d'imposition ultérieure comprennent la production de biens immobiliers, de biens meubles corporels dont la durée d'amortissement est de 20 ans ou plus, de biens meubles corporels dont la production prend plus de deux ans et les biens meubles corporels dont la production prend plus d'un an et dont le coût de production est estimé à plus de 1 million de dollars. Par exemple, si vous êtes dans le secteur de la construction et que vous empruntez 1.2 million de dollars pour acheter un terrain sur lequel vous construirez une maison en vue de la revente, tous les intérêts accumulés jusqu'à ce que la maison soit vendue doivent être capitalisés. En d'autres termes, vous traiterez les intérêts courus comme un coût de construction de la maison, ce qui augmente votre assiette fiscale. Dans l'année où la maison est vendue, la base la plus élevée réduit le gain imposable - ce qui a en fait le même effet d'économie d'impôt qu'une déduction d'intérêts.