Les propriétaires d'entreprise ont plus d'une option pour obtenir un prêt commercial. L'une des voies les plus traditionnelles consiste à obtenir un prêt basé sur les flux de trésorerie de l'entreprise. Les banques ont tendance à favoriser ces types de prêts car ils sont basés sur la génération réelle de revenus par l'entreprise. Une autre option consiste à obtenir un prêt basé sur l'actif. Ces prêts sont généralement basés sur d'autres facteurs que les flux de trésorerie et ne sont pas favorisés par les banques traditionnelles.
Focus
La principale différence entre un prêt basé sur des actifs et un prêt basé sur les flux de trésorerie est au centre des préoccupations du prêteur. Chase Bank note qu'un prêt bancaire traditionnel est basé avant tout sur les flux de trésorerie d'une entreprise, tandis que le prêt basé sur les actifs est basé sur les actifs de l'entreprise d'abord et sur les flux de trésorerie ensuite. La différence est que les prêteurs qui accordent des prêts sur actifs se concentrent principalement sur les actifs en tant que facteur déterminant, plutôt que sur le flux de trésorerie lui-même. Les flux de trésorerie sont toujours pris en compte dans un prêt sur actifs, mais ils sont secondaires.
Collatéral
Les actifs examinés par un prêteur offrant des prêts fondés sur des actifs varieront quelque peu, mais les prêteurs ont tous tendance à examiner les mêmes types généraux de garanties. Les actifs considérés comme essentiels dans un prêt basé sur des actifs sont généralement les revenus attendus des comptes débiteurs, des biens immobiliers appartenant à l'entreprise, du matériel et des stocks de l'entreprise. L'emprunteur basé sur les actifs accepte de faire de la banque la première sûreté sur ces actifs, en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. Les prêts basés sur les flux de trésorerie ne nécessitent pas cette garantie. Au lieu de cela, ils sont basés sur les revenus attendus de l'entreprise et sa cote de crédit.
Pertinence
Les prêts sur actifs ne conviennent pas à toutes les entreprises, tout comme le prêt basé sur les flux de trésorerie n'est pas possible pour toutes les entreprises. Dans un prêt basé sur les flux de trésorerie, la cote de crédit de l'entreprise joue un rôle clé dans la détermination du montant ou si une entreprise peut emprunter en premier lieu. Ces prêts conviennent mieux aux entreprises ayant des cotes de crédit élevées et une grande quantité de flux de trésorerie documentés. Les prêts fondés sur des actifs conviennent mieux aux emprunteurs qui peuvent avoir un flux de trésorerie inférieur ou une mauvaise cote de crédit. La valeur des actifs doit être suffisamment importante pour que la banque ou un autre prêteur puisse risquer le prêt.
Évaluation
Les deux types de prêts présentent des avantages et des inconvénients. Les prêts fondés sur les actifs peuvent être mieux pour les petites entreprises qui n'ont tout simplement pas les flux de trésorerie disponibles pour comptabiliser le montant d'argent dont elles ont besoin. Cependant, le problème avec un prêt sur actifs est qu'il a tendance à être plus cher qu'un prêt de trésorerie. Les prêts sur actifs coûtent généralement plus cher en termes de frais et de taux d'intérêt parce que l'emprunteur a un crédit moins qu'optimal ou n'a pas le flux de trésorerie nécessaire pour obtenir un prêt traditionnel avec des taux et des frais inférieurs.