Dans les rapports annuels, les entreprises partagent des informations sur leur organisation et leur fonctionnement, en fournissant des détails qui, espèrent-elles, démontrent leur solvabilité financière. En règle générale, un rapport annuel se compose de plusieurs sections comprenant des lettres aux actionnaires, des informations sur les progrès ou les reculs au cours de l'exercice et des informations financières. Idéalement, un rapport annuel devrait montrer non seulement que l'entreprise en question dispose de suffisamment d'argent pour subvenir à ses besoins, mais aussi qu'elle est rentable. Dans certains cas cependant, un rapport annuel révèle un déficit de capital, ce que les investisseurs et autres parties prenantes au sein de l'entreprise peuvent considérer comme un signe avant-coureur de problèmes potentiels.
L'information financière
La majeure partie d'un rapport annuel est consacrée au rapport sur la santé financière d'une entreprise. Les informations financières contenues dans un rapport annuel comprennent les acquisitions et les ventes ainsi qu'une comptabilité du capital dont la société dispose pour subvenir à ses besoins. Il est important de disposer d'un tampon de capital ou de liquidités, en particulier dans les moments difficiles, car ce tampon de liquidités peut permettre à une entreprise de survivre à des périodes potentielles de difficultés financières.
Déficit de capital
Lorsqu'une entreprise a un déficit de capital, elle ne dispose pas de cette réserve de trésorerie. Dans certains cas, la société peut ne pas disposer d'un coussin de fonds propres et se maintenir à la place sur des prêts ou dépendre de la poursuite des ventes pour rester à flot. Si tel est le cas, l'entreprise pourrait rencontrer des difficultés si le marché prend une tournure pour le pire.
Causes
Un certain nombre d'occurrences peuvent être à l'origine d'un déficit de capital. Si l'entreprise est nouvelle et pas encore aussi rentable qu'elle l'espère, elle peut fonctionner avec un déficit de capital car elle est encore en cours de construction. De plus, si une entreprise plus établie a connu une année ou un trimestre particulièrement mauvais, elle peut temporairement être en déficit de capital, car elle a utilisé tout son excédent de capital pour maintenir l'entreprise à flot pendant les périodes difficiles. Une mauvaise gestion de l'argent peut également être la cause d'un déficit de capital. Si une entreprise sur-commande des approvisionnements ou se développe prématurément, elle pourrait se mettre en situation de déficit de capital.
Questions
Lorsqu'elle fonctionne avec un déficit de capital, une entreprise court le risque de ne pas pouvoir se maintenir si elle ne parvient pas à réaliser les ventes attendues. Un déficit de capital met également une entreprise en péril si l'un des endroits où elle a investi son capital rencontre des difficultés. Si, par exemple, l'entreprise a investi de l'argent dans un investissement potentiellement risqué et que cet investissement échoue, elle pourrait manquer de capital pour se remettre de cet échec et, par conséquent, connaître de graves difficultés financières.
Explication du déficit
À la fin d'un rapport annuel, les entreprises incluent généralement une explication de tout problème financier que le rapport pourrait révéler. Les entreprises qui publient des rapports présentant des déficits de capital évidents incluent souvent une notation expliquant la cause du déficit de capital ainsi qu'une explication de la manière dont l'entreprise peut corriger ce déficit dans les mois à venir.