L'activité obligataire doit être déclarée dans le tableau des flux de trésorerie depuis l'émission du titre jusqu'à sa date de règlement éventuelle. L'aspect de l'état dans lequel l'activité est enregistrée dépend du fait que l'entreprise a émis ou acquis les obligations. Les émetteurs d'obligations déclareront l'activité connexe dans la section financement du tableau des flux de trésorerie. Les détenteurs d'obligations rapporteront toutes les transactions en espèces connexes dans la section d'investissement.
Obligations en général
Les obligations sont des dispositifs utilisés par les entreprises pour lever des capitaux pour développer leurs activités. Lorsque les obligations sont vendues, les entreprises prennent des liquidités pour financer le projet qu'elles envisagent. Les entreprises paient des intérêts sur le montant dû aux détenteurs de l'obligation avant qu'elle ne rembourse finalement le montant sous-jacent à la fin du terme. Les entreprises peuvent payer les intérêts au fil du temps ou en une somme forfaitaire à la fin de la durée de l'obligation.
Flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie montre tous les encaissements et paiements effectués par une entreprise au cours de l'année. Le tableau des flux de trésorerie est un outil important pour les investisseurs, car il leur permet d'évaluer la capacité de l'entreprise à payer ses dettes et à effectuer des distributions aux propriétaires. L'état divise les flux de trésorerie en trois catégories. Les tiges des flux de trésorerie d'exploitation montrent les rentrées de fonds et les paiements associés à la vente de ses biens ou services par l'entreprise. Les activités d'investissement montrent les flux de trésorerie liés à l'acquisition et à la cession d'actifs à long terme, tels que des équipements, et des immeubles de placement, tels que des obligations. Le financement se concentre sur les liquidités générées et payées dans les tentatives de l'entreprise de garantir et de régler ses dettes.
Émission des obligations
Si l'entreprise émet l'obligation, elle déclarera toutes les transactions en espèces connexes dans la section financement. Lorsque l'obligation est émise, l'entreprise reçoit des liquidités. Ce montant en espèces est déclaré comme une entrée sur le relevé de l'année au cours de laquelle l'obligation a été émise. Dans les années à venir, la société paie normalement des intérêts jusqu'à ce que l'obligation soit finalement remboursée. Chaque année, la société paie en espèces pour le service des obligations en circulation, ce montant est déclaré comme une sortie dans la section financement.
Acquérir des obligations
Parfois, les entreprises acquièrent les obligations d'autres entreprises à titre d'investissement. Si l'entreprise détient des obligations, toutes les transactions en espèces connexes auront une incidence sur la section des activités d'investissement du relevé. Lorsque l'entreprise achète l'obligation, le montant payé sera répertorié comme une sortie. Pendant la durée de l'obligation, tout paiement d'intérêts que l'entreprise reçoit sera inscrit comme rentrée de fonds sur le relevé de l'année où le paiement des intérêts est reçu. Lorsque l'obligation est remboursée, l'entreprise enregistre le montant comme une entrée.