Le taux de rendement est le pourcentage qu'un investissement a augmenté ou diminué au cours d'une période donnée. Vous voulez que vos investissements rapportent un gain, normalement sous la forme d'une augmentation des intérêts ou des dividendes. Il existe deux façons de calculer le taux de rendement.
Définition
Le ROR peut être utilisé pour mesurer presque tous les investissements, des biens immobiliers que vous possédez aux actions, obligations et comptes d'épargne que votre entreprise peut détenir. Tant qu'un actif acheté produit des flux de trésorerie ou des intérêts à un moment donné, il a un rendement. Si la valeur de l'actif augmente ou si vous gagnez des intérêts en raison de la détention de l'actif, le rendement est positif, c'est-à-dire un «gain». Cependant, si la valeur diminue, vous subissez un rendement négatif, c'est-à-dire une «perte».
Utilité
Déterminer le taux de rendement peut être utile pour évaluer l'efficacité des véhicules d'investissement choisis et pour comparer diverses options d'investissement. Si votre entreprise choisit d'investir une partie de ses bénéfices dans des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers, le courtier ou l'agent qui vous propose l'investissement comparera normalement les options qui s'offrent à vous en fonction de leurs ROR passés. L'idée est que les instruments qui ont bien fonctionné dans le passé sont susceptibles de bien fonctionner à l'avenir.
Taux de rendement moyen
La première méthode que vous pouvez utiliser pour calculer le ROR est appelée «taux de rendement annuel moyen». Celui-ci est bon pour calculer le ROR sur une courte période de temps, un an ou moins. Comparez la valeur à la fin du terme avec la valeur au début. La formule: Rendement = (Fin / Début) - 1. Par exemple, supposons que vous investissiez 100 $ et que vous gagniez 10 $ d'intérêts au cours de l'année. Le calcul serait (110/100) - 1 = 0.1 - un retour sur investissement cumulatif de 10%. Si vous voulez connaître le ROR mensuel, vous pouvez diviser ce chiffre par 12, ce qui donne un ROR par mois de 0.0083% soit environ 83 cents.
Rendement moyen géométrique
Une façon plus complexe de calculer le taux de rendement est appelée moyenne géométrique. Cette méthode est préférable si vous devez calculer le ROR sur plusieurs années, car le calcul du ROR moyen ne prend pas en compte les changements de rendement entre les différentes périodes. La formule de la moyenne géométrique: (Capital / Rendement) ^ (1 / n) - 1 où n est le nombre d'années. Supposons qu'après avoir gagné 10% la première année, votre investissement rapporte 8% la deuxième année et perd 5% la troisième année. Votre ROR sur les trois années entières est de 4.12%. Branchez simplement les chiffres dans une calculatrice en ligne et vous serez en mesure de voir instantanément si vos investissements portent leurs fruits.