Flux de trésorerie d’exploitation par rapport au total de l’actif

Les actifs sont les ressources d'une entreprise, telles que l'inventaire et l'équipement. Ils bloquent parfois une somme d'argent importante, vous voulez donc vous assurer que votre petite entreprise en tire le plus d'avantages possible. Le ratio flux de trésorerie d'exploitation / actif total est une mesure financière que vous pouvez utiliser pour quantifier ces avantages. Ce ratio mesure le montant des flux de trésorerie d'exploitation que vous générez pour chaque dollar d'actifs que vous possédez. Plus le ratio est élevé, plus vous utilisez efficacement vos actifs.

La formule

Le ratio flux de trésorerie d'exploitation / actif total est exprimé en pourcentage et correspond aux flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation divisés par le total moyen de l'actif, multiplié par 100. Le total de l'actif moyen est égal au total de l'actif à la fin de la période en cours plus le total l'actif à la fin de la période précédente, divisé par 2. Vous pouvez trouver le total de l'actif sur votre bilan. Étant donné que le bilan ne présente les actifs qu'à la fin de la période, la formule utilise l'actif total moyen comme une estimation des actifs détenus tout au long de la période.

À propos du flux de trésorerie d'exploitation

Les flux de trésorerie liés à l'exploitation, ou flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation, sont les flux de trésorerie qu'une entreprise génère à partir de ses activités commerciales principales au cours d'une période. Cela équivaut à la trésorerie collectée auprès des clients plus la trésorerie provenant des intérêts créditeurs moins la trésorerie dépensée pour les coûts d'exploitation - les coûts nécessaires pour produire des ventes, comme le loyer et les salaires. Les flux de trésorerie liés à l'exploitation excluent les liquidités générées par les activités commerciales secondaires, telles que la vente d'équipement ou l'obtention d'un prêt. Vous pouvez trouver les flux de trésorerie d'exploitation sur votre tableau des flux de trésorerie.

Exemple de calcul

Supposons que votre petite entreprise génère 300,000 1.6 $ en flux de trésorerie d'exploitation au cours de l'année. Supposons que vous ayez 1.4 million de dollars d'actifs à la fin de l'année en cours et que vous disposiez de 1.5 million de dollars à la fin de l'année dernière. Votre actif total moyen est égal à 1.6 million de dollars, ou 1.4 million de dollars plus 2 million de dollars, divisé par 20. Votre ratio flux de trésorerie d'exploitation / actif total est de 300,000%, ou 1.5 100 USD divisé par 20 million de dollars, multiplié par XNUMX. Cela signifie que vous produisez XNUMX cents de flux de trésorerie d'exploitation pour chaque dollar d'actifs que vous possédez.

Une analyse

Un ratio acceptable des flux de trésorerie d'exploitation par rapport à l'actif total dépend du secteur particulier dans lequel votre petite entreprise exerce ses activités. Pour savoir où vous en êtes, comparez votre ratio avec ceux de vos concurrents. Étant donné que ces sociétés ont tendance à avoir des actifs et des structures de coûts similaires aux vôtres, leurs ratios flux de trésorerie d'exploitation / actifs totaux constituent un bon point de repère. Comparez également votre ratio en interne sur plusieurs périodes pour identifier les tendances positives ou négatives. Un ratio à la hausse et supérieur à la moyenne de l'industrie suggère que vous pourriez avoir un avantage concurrentiel par rapport aux autres entreprises.

Considérations

Parfois, une petite entreprise génère des flux de trésorerie d'exploitation négatifs. Cela se produit si les coûts d'exploitation décaissés dépassent les liquidités collectées auprès des clients et les intérêts créditeurs. Le chiffre négatif fait que le ratio flux de trésorerie d'exploitation / total des actifs est également négatif. Lorsque cela se produit, plus le pourcentage négatif est proche de zéro, mieux c'est. Un chiffre négatif plus bas suggère que vous avez perdu moins de liquidités de vos opérations au cours de la période qu'un ratio important et négatif. Par exemple, un ratio de -5 pour cent est meilleur que -30 pour cent.