Le fonds de roulement est une mesure de la liquidité d'exploitation et se réfère à la fois à l'encaisse et aux actifs qu'une entreprise peut rapidement convertir en trésorerie. Le fonds de roulement fournit les fonds nécessaires pour payer les dépenses opérationnelles et faire face aux dettes à court terme, comme un prêt bancaire ou une ligne de crédit dont l'échéance est prévue au cours des 12 prochains mois. Étant donné que la liquidité repose en grande partie sur les flux de trésorerie provenant des revenus des ventes, elle détermine si une entreprise peut fonctionner à court terme sans trop dépendre de financements externes et est une indication de la santé et de la santé financières.
Vue d'ensemble
Le fonds de roulement en pourcentage des ventes indique à une entreprise la part de chaque dollar de vente qui doit être consacrée aux dépenses opérationnelles et aux dettes à court terme. Par exemple, un fonds de roulement de 40% des ventes signifie qu'il faut 40 cents sur chaque dollar de vente pour financer le cycle du fonds de roulement. Le fonds de roulement suffisant dépend des revenus des ventes, du fait qu'une entreprise se concentre sur les services ou la vente de produits, si elle détient des stocks ou si l'entreprise connaît une croissance ou une expansion.
Pourcentage de la formule de vente
Commencez par calculer le fonds de roulement disponible en utilisant les chiffres des stocks, des comptes clients et des comptes fournisseurs du bilan. La formule de calcul du fonds de roulement est «l'inventaire plus les comptes débiteurs moins les comptes créditeurs». Calculez le fonds de roulement en pourcentage des ventes en utilisant les chiffres du chiffre d'affaires brut du compte de résultat ou du compte de résultat. La formule est «le fonds de roulement divisé par les ventes brutes multiplié par 100». Par exemple, si le fonds de roulement s'élève à 140,000 950,000 $ et les ventes brutes à 14.74 XNUMX $, le fonds de roulement en pourcentage des ventes est de XNUMX%.
Prochaines étapes
La gestion efficace du fonds de roulement commence par savoir que le maintien d'un fonds de roulement suffisant pour payer les dépenses opérationnelles et les dettes à court terme nécessite un certain pourcentage de chaque dollar de vente. Cependant, un propriétaire d'entreprise doit comprendre que ce pourcentage n'est en réalité qu'une moyenne et non un calcul général. Bien que parfois - comme lors d'une accumulation saisonnière des stocks - il sera possible de prévoir le besoin de plus de fonds de roulement, une baisse inattendue des ventes, des réparations d'équipement d'urgence ou une opportunité de profiter d'un rabais d'achat en gros peuvent créer un besoin immédiat de fonds de roulement supplémentaires.
Conseils de gestion
Gérer efficacement le fonds de roulement signifie s'assurer que l'entreprise n'a ni trop ni trop peu de fonds de roulement disponible à tout moment. L'analyse du cycle de vie du fonds de roulement est une méthode que les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser pour ajuster les prévisions de pourcentage de ventes. Le cycle de vie du fonds de roulement mesure le temps en fonction du nombre moyen de jours qu'il faut entre la date de livraison et la date de vente d'un produit, le nombre moyen de jours nécessaires pour encaisser un compte et le nombre moyen de jours qu'il faut pour payer une facture fournisseur. Ces moyennes peuvent être utilisées pour éviter les goulots d'étranglement dans les besoins prévisibles en fonds de roulement et identifier quand il peut être nécessaire de convertir plus rapidement chaque élément en trésorerie disponible plutôt que de compter sur un financement externe à court terme pour répondre aux besoins en fonds de roulement.