Deux ratios financiers importants utilisés pour l'analyse par les investisseurs et les créanciers comprennent le ratio de rotation totale des actifs et la marge bénéficiaire. Le ratio d'actif total entre dans la catégorie des ratios d'utilisation des actifs, qui sont importants pour mesurer l'efficacité de la gestion. La marge bénéficiaire entre dans la catégorie des ratios de rentabilité, qui mesurent périodiquement le succès financier d'une entreprise. Comprendre ces deux ratios peut aider les managers à effectuer les ajustements nécessaires pour améliorer la performance financière de l'entreprise. Les investisseurs qui comprennent ces deux ratios peuvent prendre des décisions éclairées sur l'investissement dans les titres financiers d'une entreprise.
Rotation totale des actifs
La rotation totale des actifs mesure l'efficacité avec laquelle les entreprises utilisent leurs actifs pour générer des revenus. Il est calculé en divisant le chiffre d'affaires par le total des actifs. Par exemple, si le chiffre d'affaires annuel d'une entreprise est de 150,000 40,000 USD et l'actif total de 3.75 XNUMX USD, l'entreprise a remis ses actifs XNUMX fois au cours de l'année. Les revenus des ventes sont de l'argent qui entre dans l'entreprise en raison des activités commerciales normales d'une entreprise et qui se trouve dans le compte de résultat. Le total de l'actif comprend le montant moyen du total de l'actif pour l'année, et l'information se trouve sur le bilan d'une entreprise.
Analyse de la rotation totale des actifs
Le ratio d'actif total est correctement interprété par rapport aux performances passées d'une entreprise. Un ratio de rotation totale des actifs plus élevé est plus favorable qu'un ratio inférieur. Les entreprises qui voient leur taux de rotation augmenter constamment améliorent l'efficacité avec laquelle les gestionnaires utilisent les actifs de l'entreprise pour générer des revenus. Les entreprises dont le taux de rotation des actifs est en baisse doivent analyser leurs états financiers pour comprendre la raison de cette baisse. Par exemple, une baisse du ratio de rotation totale des actifs peut résulter d'une augmentation des immobilisations ou d'une baisse ou d'une lente augmentation des revenus.
Marge bénéficiaire
La marge bénéficiaire, souvent appelée marge bénéficiaire nette, est un ratio couramment utilisé pour mesurer la rentabilité d'une entreprise et la mesure dans laquelle une entreprise contrôle ses coûts. La marge bénéficiaire nette mesure le profit qu'une entreprise réalise pour chaque dollar de ventes. Exprimée en pourcentage, la marge bénéficiaire nette est calculée en divisant le revenu net par le chiffre d'affaires et en multipliant le total par 100. Par exemple, si le revenu net d'une entreprise est de 100,000 500,000 USD et le chiffre d'affaires de 20 XNUMX USD, le bénéfice net est de XNUMX%.
Analyse de la marge bénéficiaire
De nombreux investisseurs comparent la marge bénéficiaire d'une entreprise à celle de ses concurrents parce que les entreprises du même secteur subissent les mêmes conditions de marché et des coûts similaires. Les investisseurs peuvent décider de ne pas investir dans une entreprise dont la marge bénéficiaire est nettement inférieure à celle de ses concurrents. Si une entreprise connaît en permanence une baisse de sa marge bénéficiaire, les dirigeants doivent explorer les raisons de cette baisse. Une raison courante pour une marge bénéficiaire en baisse est une augmentation des coûts. Plusieurs méthodes existent pour que les entreprises améliorent leurs marges bénéficiaires. Les méthodes peuvent inclure de se concentrer sur la vente de produits haut de gamme et d'éliminer les produits non rentables, d'améliorer l'efficacité opérationnelle, de réduire les coûts variables et d'offrir les produits souhaités par les clients.