Le total des actifs sur le total des régularisations est un ratio d'analyse qui peut être utilisé pour évaluer la qualité du chiffre d'affaires total. La qualité des revenus est importante, car les revenus comprennent à la fois des éléments permanents et transitoires. Les revenus permanents, tels que les revenus des ventes, sont des revenus susceptibles de se reproduire dans un avenir prévisible, tandis que les revenus transitoires, tels que les modifications des charges à payer, sont des revenus peu susceptibles de se reproduire ou, s'ils le font, sont susceptibles d'avoir un effet différent sur revenus au cours de la prochaine période de rapport.
Accruals et qualité des revenus
Les provisions sont des ajustements des comptes de revenus et de dépenses qui déclarent les revenus gagnés mais non encore reçus et les dépenses engagées mais non encore payées au cours de la période de reporting en cours. La qualité des bénéfices évalue le ratio du total, également appelé cumul, des charges à payer et des revenus en pourcentage du total des actifs. Plus le calcul du ratio est élevé, plus il est probable que l'entreprise dépende des revenus qu'elle n'a pas encore perçus et des dépenses qu'elle n'a pas encore payées pour dégager un bénéfice. De cette manière, un ratio de pourcentage élevé et positif, tel que 28%, reflète généralement des revenus de faible qualité, tandis qu'un ratio de pourcentage faible et négatif tel que -28% reflète généralement des revenus de meilleure qualité.
Analyse du ratio de régularisation
L'analyse d'un ratio actif total / total des charges à payer fournit des informations utiles à la fois au propriétaire d'une entreprise et à un tiers intéressé tel qu'un prêteur ou un investisseur. Pour un propriétaire d'entreprise, un ratio élevé peut être un signal d'alarme. Par exemple, cela peut indiquer que l'entreprise doit prendre des mesures pour recouvrer les comptes débiteurs impayés et éventuellement resserrer les directives d'octroi de crédit. Pour un tiers comme un prêteur, un ratio élevé peut indiquer que l'entreprise manipule délibérément les provisions pour tenter de paraître plus rentable qu'elle ne l'est en réalité. Par exemple, l'entreprise peut transférer des stocks excédentaires ou vendables vers le plancher de vente, puis comptabiliser les articles en stock en tant que ventes.
Calcul du ratio de bilan
Un calcul du ratio actif total / total des charges à payer peut utiliser des informations provenant du bilan uniquement ou des informations provenant à la fois du bilan et du tableau des flux de trésorerie. Bien que chacun produise un calcul de ratio légèrement différent, les résultats seront comparables. Un calcul de bilan utilise les informations des bilans de la période de reporting actuelle et précédente. Commencez par calculer l'actif net d'exploitation pour chaque période de reporting en utilisant la formule (total de l'actif - trésorerie) - (total du passif - total de la dette). Ensuite, calculez le total des charges à payer en soustrayant le NOA de la période de rapport précédente du NOA de la période de rapport en cours. Enfin, divisez le résultat par la moyenne des charges à payer - que vous obtenez en ajoutant le NOA pour chaque période de rapport et en divisant le résultat par deux.
Calcul du ratio du tableau des flux de trésorerie
La différence entre le calcul du ratio du bilan et du tableau des flux de trésorerie réside dans le fait que le calcul du ratio du bilan inclut également les transactions non monétaires, tandis que le calcul du ratio de flux de trésorerie inclut uniquement les opérations de trésorerie. Malgré cela, le calcul commence par calculer le NOA, les provisions totales et les provisions moyennes en utilisant les données du bilan et le même processus que dans le calcul du ratio du bilan. Ensuite, calculez les provisions pour flux de trésorerie pour la période de reporting en cours uniquement en utilisant la formule du revenu net - (flux de trésorerie liés à l'exploitation + flux de trésorerie liés à l'investissement). Enfin, divisez le résultat par le dénominateur de la comptabilité d'exercice moyenne du bilan.