DSC, ou couverture du service de la dette, est un élément essentiel de tous les prêts aux entreprises. Les prêteurs commerciaux ne sont pas des investisseurs. Alors qu'ils espèrent que votre entreprise connaîtra du succès, les prêteurs se concentrent sur le remboursement des prêts. La couverture du service de la dette mesure votre capacité à rembourser le prêt souhaité. La plupart des banques ont un ratio DSC minimum que les entreprises doivent respecter pour être approuvées. Si votre entreprise atteint ou dépasse ce ratio DSC et dispose d'un bon crédit, vous devriez obtenir le prêt commercial que vous souhaitez.
DSC
DSC mesure simplement la capacité de votre entreprise à rembourser ses prêts à temps. Par exemple, si votre revenu net réel (espèces) est de 10,000 8,000 $ par année et que votre prêt commercial vous coûte 7,000 1,000 $ par année pour le capital et les intérêts, vous disposez d'un flux de trésorerie suffisant pour payer votre dette. Cependant, si vous avez un revenu net en espèces de 8,000 XNUMX $ par année, vous ne pouvez pas vous permettre le prêt que vous voulez, car vous auriez besoin de trouver XNUMX XNUMX $ de liquidités ailleurs pour faire face au service de la dette de XNUMX XNUMX $ par année.
Ratio de couverture du service de la dette (DSCR)
Les banques utilisent le DSCR pour prendre des décisions sur les demandes de prêts aux entreprises. Les prêteurs fixent généralement des DSCR minimaux pour envisager d'approuver les prêts commerciaux. Le DSCR est calculé en divisant votre revenu annuel net total en espèces par votre service annuel total de la dette. Par exemple, si votre entreprise génère un revenu en espèces net réel - après soustraction des ajouts non monétaires au revenu brut - de 10,000 8,000 $ et que votre prêt potentiel coûtera 1.25 10,000 $ par an, votre DSCR est de 8,000. Diviser XNUMX XNUMX $ par XNUMX XNUMX $ donne ce résultat.
DSCR minimaux typiques
Alors que votre entreprise doit évidemment avoir un revenu net en espèces au moins égal à son service de la dette, la plupart des prêteurs veulent un DSCR supérieur à 1.00. La plupart des banques veulent un DSCR de 1.25 ou plus pour justifier l'approbation du prêt. Les prêteurs agressifs dans les économies en plein essor pourraient être satisfaits d'un DSCR de 1.15, mais 1.25 est un ratio plus sûr à cibler. En période de ralentissement économique, de nombreuses banques augmentent leur DSCR minimum à 1.35 ou plus pour une protection supplémentaire contre les défauts de paiement.
DSC dans les plans d'affaires
Les entreprises qui ont besoin de prêts doivent rédiger des plans d'affaires pour les prêteurs commerciaux. Les projections financières du propriétaire pour les trois à cinq prochaines années constituent un élément important des plans d'affaires. Ces projections doivent inclure un DSC suffisant ou un DSCR de 1.25 ou plus, basé sur le coût annuel du prêt dont vous avez besoin. Le fait de ne pas inclure une estimation du DSC dans vos prédictions entraîne presque certainement un rejet de candidature. Le fait d'afficher un revenu suffisant pour couvrir le coût projeté du prêt permet à votre prêteur de regarder favorablement votre demande.
Avertissement DSC
Lorsque vous effectuez vos propres calculs, examinez attentivement les performances historiques et projetées de votre entreprise. Par exemple, si votre entreprise a eu un revenu net en espèces de 10,000 $ par an au cours des trois dernières années et que le service de la dette coûtera 11,000 $ par an, vous devez démontrer qu'en recevant le prêt demandé, votre revenu net augmentera, vous avez donc un DSCR de 1.25 ou au-dessus. Soyez prêt à expliquer les raisons de cette augmentation de revenu à votre agent bancaire. Si la banque considère votre projection comme une simple «liste de souhaits» sans justification, vous risquez de rejeter votre demande de prêt.